带转移机制且股票价格服从几何Levy过程的连续时间均值-方差投资组合选择

您当前的位置：

首页 >

文章列表页 >

研究论文 | 更新时间：2023-12-11

- 带转移机制且股票价格服从几何Levy过程的连续时间均值-方差投资组合选择
- Continuoustime Meanvariance Optimal Portfolio Selection with Regime Switching when Stock Prices Follow Geometric Levy Processes
- 中山大学学报(自然科学版)(中英文) 2011年50卷第1期页码：31-33
- 作者机构：
  
  1. 中山大学数学与计算科学学院,广东,广州,510275
  2. 
- 作者简介：
- 基金信息：
- DOI：
  中图分类号：
- 纸质出版日期：2011，
  
  网络出版日期：2011-1-25，
扫描看全文
伍慧玲, 李仲飞. 带转移机制且股票价格服从几何Levy过程的连续时间均值-方差投资组合选择[J]. 中山大学学报(自然科学版)(中英文), 2011,50(1):31-33.

WU Huiling, LI Zhongfei . Continuoustime Meanvariance Optimal Portfolio Selection with Regime Switching when Stock Prices Follow Geometric Levy Processes[J]. Acta Scientiarum Naturalium Universitatis SunYatseni, 2011,50(1):31-33.
伍慧玲, 李仲飞. 带转移机制且股票价格服从几何Levy过程的连续时间均值-方差投资组合选择[J]. 中山大学学报(自然科学版)(中英文), 2011,50(1):31-33. DOI：

WU Huiling, LI Zhongfei . Continuoustime Meanvariance Optimal Portfolio Selection with Regime Switching when Stock Prices Follow Geometric Levy Processes[J]. Acta Scientiarum Naturalium Universitatis SunYatseni, 2011,50(1):31-33. DOI：

研究了带转移机制且股票价格服从几何Levy过程的均值-方差投资组合选择模型。用一个连续时间平稳马氏链表示市场所处的状态，文中主要参数，比如资产收益、Levy测度等均依赖于所处的市场状态。分析了最优投资组合策略的存在性，用动态规划方法得到了最优投资组合策略、最优目标函数和有效前沿。

A continuoustime meanvariance portfolio selection model when stock prices follow geometric Levy processes is investigated. The primal parameters

such as the interest rate of riskless asset and the Levy measure

depend on the market states modulated by a continuoustime Markov chain. The existence of optimal solutions is analyzed

and the optimal strategy and the efficient frontier of the model in closedform are derived by dynamic programming. 

转移机制几何Levy过程均值-方差模型有效前沿

regime switchinggeometric Levy processmeanvariance modelefficient frontier

浏览量

138

下载量

CSCD

文章被引用时，请邮件提醒。

提交

工具集

关联资源

暂无数据